Крупные банки поставили на паузу снижение ставок по рыночной ипотеке

С чем это связано, объяснили профильные специалисты.

Ни один из 20 крупных ипотечных банков не снизил ставки по рыночной ипотеке за прошлую неделю. Об этом сообщает Telegram-канал «Движимая повестка» со ссылкой на данные Единой информационной системы жилищного строительства.

«Постепенное снижение рыночных ставок происходило вслед за уменьшением ключевой ставки ЦБ. На данный момент средневзвешенная ставка на новостройки составляет 19,11%, на вторичное жильё — 18,75%, рефинансирования — 18,36%», — говорится в сообщении.

Финансовый эксперт, аналитик Виталий Калугин считает, что в приостановке снижения ставок по рыночной ипотеке нет ничего неожиданного. Об этом он заявил в разговоре с корреспондентом.

«ЦБ прямо декларировал, что снижение инфляции под вопросом. Инфляционные ожидания населения нисколько не снижаются. Поэтому граждане, которые готовятся к росту цен на 13%, наверное не сильно будут удивляться ставке по ипотеке в 19–19,5%», — отметил специалист.

Также он предположил, что пауза может быть вызвана нежеланием кредитных организаций расставаться с деньгами.

«По признанию регулятора, у банков к концу года может быть дефицит ликвидности в районе 6–7 трлн рублей. В связи с этим они активно подгребают деньги под себя. Сдерживать выдачи банки могут либо ставками, либо просто отказами — отрицательное решение сегодня выносят по 3-м заявкам из 4-х. И в текущей ситуации надо оценивать как раз не уровень ставок, а количество отказов», — добавил Виталий Калугин.

Директор рынков России и СНГ «Фам Пропертис» Валерий Тумин обратил внимание на то, что банки временно приостановили дальнейшее снижение ставок по рыночной ипотеке после того, как средние ставки опустились ниже 20% — минимального уровня с июля 2024 года.

«Это ожидаемая и логичная пауза: кредитные организации оперативно отреагировали на снижение ключевой ставки ЦБ, и теперь рынку требуется время для адаптации к новым условиям», — прокомментировал спикер.

На его взгляд, увеличение разрыва между ключевой и рыночными ставками с привычных 2–3 п.п. до текущих 4,5–5,5 п.п. объясняется взвешенным подходом банков к управлению рисками.

«Растёт просрочка по кредитам, сохраняется высокая долговая нагрузка населения. Кроме того, действующие макропруденциальные лимиты ЦБ способствуют более консервативной политике кредитования, что требует формирования дополнительных резервов и отражается на итоговой ставке», — продолжил Валерий Тумин.

Согласно его оценке, пауза в снижении ставок является рыночной корректировкой: банки уже учли предыдущее смягчение политики Центробанка, и следующий этап удешевления ипотеки будет зависеть от дальнейших решений ЦБ или изменений в регулировании.

«Ожидается, что банки возобновят снижение ставок по мере дальнейшего уменьшения ключевой ставки ЦБ. По базовым прогнозам, к концу 2026 года ключевая ставка может снизиться до 12–13%, что позволит опустить ипотечные ставки до 16–17%. Для полноценного восстановления спроса на рынке потребуется снижение ставок до уровня 15% и ниже. Более заметное оживление рынка ожидается во II полугодии 2026 года при условии продолжения цикла смягчения денежно-кредитной политики», — заключил Валерий Тумин.

Фото: Jo Panuwat D / Shutterstock.com